Руководство проведением денежной реформы

Денежная реформа Михаила Михайловича Сперанского

В конце 1809 г. было предложено множество проектов реформы денежного обращения. Среди них были и письма к Александру I товарища министра финансов Д.А. Гурьева, человека близкого тогда к М.М. Сперанскому.

В специальный финансовый комитет, возглавляемый Александром I, вошли гофмейстер Д.А. Гурьев, государственный казначей Б.Б. Кампенгаузен, товарищ министра юстиции М.М. Сперанский и экономист, ректор Петербургского университета М.А. Балутьянский. В его работе также участвовали морской министр граф Н.С. Мордвинов и государственный казначей Ф.А. Голубцов. Однако именно М.М. Сперанский составил четкий план действий и, в отличие от других членов комитета, требовал его последовательного выполнения.

Предпринятые на основании этого «Плана финансов на 1810 год» реформы известны как «реформы Сперанского». В 1810 г. они проводились по двум основным направлениям.

Первое — признать ассигнации государственным долгом и выкупить их с последующим уничтожением для поднятия курса. Средства для проведения этой реформы предполагалось получить от займов под проценты и продаж государственных земель, лесов и крестьян. Для тех же целей решено было «расширить круг обращения ассигнаций», распространив их в Прибалтике и Западных губерниях, где раньше они хождения не имели и в налоги не принимались. Однако эти меры никакого влияния на повышение курса ассигнаций не оказали ни в 1810, ни в 1817-1822 гг., когда выкуп ассигнаций был возобновлен.

Второе направление — упорядочение монетной системы. Манифестом от 20 июня 1810 г. «главной непременной и законной мерой и монетной единицею всех монет, обращавшихся в государстве» объявлен был серебряный рубль (несколько измененный по весу и пробе, однако с тем же содержанием серебра 18 грамм) была несколько изменена разменная серебряная монета, но все серебро старых выпусков оставалось законным платежным средством.

В числе мероприятий, предусмотренных реформой Сперанского, было снижение весовой нормы медных монет, остававшихся разменным средством при ассигнациях. Манифестом от 20 августа 1810 г. было решено чеканить медные монеты по весовой норме в 24 руб. (вместо 16 руб.) из пуда меди. Одновременно было изменено внешнее оформление этих монет, а набор номиналов был сокращен с пяти (5, 2,1 копейка, деньга и полушка) до трех (2 и 1 копейки и деньга): медный пятак перестали чеканить в связи с началом выпуска серебряного 5-копеечника, а необходимость в чеканке полушек отпала вследствие существенного снижения покупательной способности медных монет.

выполнить накрутку подписчиков вк за деньги без списаний и бана поможет prtut

Оформление монет подчинялось строго служебным целям — оно несло информацию о номинале, чистоте пробы, месте и времени чеканки. С 1801 по 1810 г. на серебряных рублях помещалась надпись: «Государственная российская монета». На лицевой стороне медных монет Александра I помещался герб, на оборотной — обозначение номинала, дата и знак монетного двора.

В результате реформы сложилась система с серебряным рублем в основе, разменной серебряной и медной монетой, золотой монетой , продаваемой за свободную цену и ассигнациями, признанными государственным долгом, но уже обязательными к приему для частных лиц (правда, как и ранее, по свободному курсу). Среди неосуществленных планов было учреждение специального «Государственного банка на серебре».

В своей записке в 1839 г. М.М. Сперанский вообще не упоминает о медном обеспечении ассигнаций, считая, что с 1786 г. «сила ассигнаций опиралась уже и единственно на приеме их в подать», и объясняет резкое падение курса в 1810 г. последствиями выпуска в 1808 г 95 млн. руб. И все же, вероятно, резкое падение курса надо связать с отказом от медного обеспечения ассигнаций, после которого они действительно стали иметь только податно обеспечение, что было важнейшим фактором, определившим их судьбу с 1810 по 1843 г. Если бы причина столь резкого падения курса была только в чрезмерных выпусках, то сумарная стоимость ассигнаций в обращении не сокращалась бы так быстро. Но даже если опираться на более благоприятные для этой теории данные самого Сперанского, то масса ассигнаций в пересчете на серебро, в 1807 г. равная 258 млн. руб., в 1810 г. составила 192 млн. руб. До 1807 г. ассигнационная масса в пересчете на серебро постоянно росла., после войны 1812-1814 гг. она увеличилась только до 187 млн. руб. при выпуске 184 млн. (в пересчете на серебро — 46 млн. руб.).

Ассигнационный банк в ходе реформы 1810 г. был передан в ведение министра финансов, при этом функции банка стали ограничены выпуском ассигнаций взамен ветхих, разменом ассигнаций на медную монету; из прежних функций сохранился учет векселей, вся другая коммерческая деятельность была прекращена. Ценности, серебряная и золотая монета, хранившиеся в банке, переданы казначейству и перевезены в Петропавловскую крепость.

В 1810 г. были внесены и другие изменения в русскую денежную систему, но они непосредственного отношения к реформе Сперанского уже не имели. Было изменено внешнее оформление (при сохранении лигатурной массы и пробы сплава) всех серебряных монет, а из перечня номиналов был исключен полуполтинник, вместо которого стали чеканить 20-копеечник. Что же касается золотых монет, то их выпуск возобновился лишь в 1817 г.; при этом стали чеканить только 5-рублевики из сплава 88-й пробы с гербовым орлом особого рисунка.

При Александре I в 1807 г. возобновил работу Петербургский монетный двор, располагавшийся раньше в бастионах Петропавловской крепости, а теперь — в специально построенных для него корпусах (также на территории крепости); соответственно Банковский двор был в том же году демонтирован. А в 1810 г. на базе Адмиралтейских Ижорских заводов был открыт Колпинский монетный двор, чеканивший до 1821 г. медные монеты.

Подробнее об источнике: см. Денежное обращение России М., 2010

Предпосылки и причины проведения денежной реформы

Закончившаяся Гражданская война и сопутствующая ей политика «военного коммунизма» привели к гиперинфляции. Продолжилось обесценивание денег.

В 1921 году совзнаки настолько обесценились, что практически не имели какого-либо реального значения. К примеру, 100 тысяч совзнаков по своей стоимости были равны одной царской копейке. Кроме советских денег, в стране продолжали существовать и царские кредитные билеты, пятаковки, «керенки» и прочие заменители денег, выпускаемые разными атаманами и правителями.

Денежные отношения все больше замещались обычным натуральным обменом. Введенная карточная система показывала, что в экономике нарушен принцип эквивалентного обмена, деньги уже не являлись мерой стоимости. На рынках активно занимали свое место эквиваленты денег: зерно, соль, самогон и т. д.

В то же время начинается восстановление промышленности и транспортной отрасли, расширяется товарное предложение, разрешается частная торговля, появляются резервы иностранной валюты, растет сеть кредитных учреждений, восстанавливается система налогообложений.

Все это в совокупности требовало оздоровления финансовой сферы.

Проведение денежной реформы

Новая власть приступила к разработке денежной реформы под руководством Григория Яковлевича Сокольникова, который возглавлял финансовое ведомство. Он проводил жесткую линию и был противником решать вопросы хозяйствования с помощью кавалерийских наскоков.

Г.Я. Сокольников

При нем Государственный банк становится главным организующим началом. В практику вошли государственные кредитные операции, не стало натурального налогового обложения, а основное место стала занимать система денежных налогов и доходов. Формировалось советское бюджетное право. При Сокольникове к работе вернулись настоящие профессионалы, в том числе работавшие в этой сфере еще до революции.

Два года, с 1922-го по 1924-й, понадобилось Сокольникову для проведения необходимых изменений. Советское государство получило твердую валюту – червонец. По стоимости он был равнозначен десятирублевой золотой монете царской чеканки и обеспечен золотом и другими драгоценными металлами на 25% и на 75% – товарами и ценными бумагами.

Реформа была разбита на три этапа. На первом этапе был осуществлен выпуск червонцев как банковских билетов. На втором – новые банкноты включались в экономический оборот страны и вытесняли совзнаки. Третий этап позволил ликвидировать дефицит государственного бюджета.

Значение денежной реформы

Денежная реформа Сокольникова в целом смогла улучшить финансовый климат в стране. У советской экономики появились определенные стимулы для развития. Укрепились принципы хозрасчета в промышленности, стали устойчивыми цены, начали расширяться и меняться товарно-денежные отношения между городом и деревней. Появились предпосылки к появлению стабильной денежной системы.

Авторы реформы планировали, что выпуск казначейских билетов завершит установление твердого соответствия червонца и зарубежной валюты. К сожалению, этого не произошло ввиду того, что состояние экономики было далеко от нормального и не позволяло оперативно завершить проводимые реформы. Новая система недолго оставалась устойчивой, и уже через год инфляция вновь стала отвоевывать свои позиции.

Начало индустриализации и свертывание НЭПа привели к разработке в 1930–1932 годах новой кредитно-денежной системы.

Краткая история денежных реформ

Деньги как универсальный эквивалент, посредством которого выражается стоимость всех товаров и услуг, известны человечеству на протяжении последних семи тысяч лет. Сначала ими служили ценные и редкие товары, затем — драгоценные металлы. С развитием государства номинальные значения денежных знаков начали расходиться с их собственной внутренней стоимостью. Золотые и серебряные монеты заменили бумажные деньги, а в XX веке были введены в обращение электронные деньги, стоимость производства которых формально ничтожна.

Это дало государству возможность печатать денег столько, сколько необходимо экономике или даже сверх того. Избыточный выпуск необеспеченных денег требовал впоследствии изъятия части денежной массы либо эмиссии новых платежных средств, т. е. проведения денежной реформы.

Какими бывают денежные реформы

Экономисты полагают, что своевременная, эффективно проведенная денежная реформа может способствовать укреплению национальной валюты, повышению к ней доверия, снижению инфляции, росту товарооборота, стабилизации экономики в целом.

Выделяют несколько типов денежных реформ:

• переход от одной формы денег к другой — примерами могут быть введение бумажных денег вместо металлических, создание цифровых денег;
• замена денежных знаков — это самая безобидная форма денежной реформы в том случае, если она не сопровождается конфискацией (например, в настоящее время в Великобритании заменяют ветхие и испорченные банкноты новыми с изображением действующего короля);
• образование новой денежной системы — как правило, такая реформа проводится в связи с образованием новых государств или союзов стран (например, создание евро);
• стабилизация денежного обращения.

Методы проведения денежных реформ

В целях стабилизации денежного обращения центральные банки используют ряд методов.

• Нуллификация — объявление находящихся в обращении дензнаков недействительными. В таком случае замена банкнот происходит без выкупа или же с минимальной компенсацией. Например, нуллификация оккупационных денег, которая произошла после Второй мировой войны.
• Деноминация — срезание нулей на банкнотах, благодаря чему денежное обращение становится более удобным. Например, деноминация в России в 1998 году — тогда одна тысяча «старых» рублей стала одним рублем нового выпуска.

Следующие три метода стабилизации денежного оборота относят к тактическим методам регуляторов, поэтому их не всегда считают денежными реформами.

• Дефляция — уменьшение денежной массы в обороте, к которому центральные банки прибегают как к оперативному способу защиты от перегрева экономики.
• Девальвация — намеренная корректировка курса валюты в сторону его понижения с целью повышения конкурентоспособности товаров страны на мировом рынке.
• Ревальвация — процедура, обратная девальвации, проводящаяся с целью снижения инфляции.

Образование новой денежной системы называют полной денежной реформой, остальные типы реформ — частичными.

Денежные реформы в России

Начиная с 1535 года российские власти провели свыше десяти денежных реформ. В XVIII и XIX веках российское общество пережило по две реформы в каждом из столетий, а в прошлом, двадцатом веке, населению пришлось пройти через пять денежных реформ.

Документально известно, что первую централизованную денежную реформу в России осуществила мать Ивана Грозного Елена Глинская в 1535 году. Целью ее преобразований было создание единой системы денежного обращения Русского государства вместо множества денег поглощенных удельных княжеств. Отныне право чеканки было оставлено только за Москвой и Новгородом. Следует отметить, что 100 копеек новгородской чеканки приравнивались к рублю — в то время применение десятичной системы в денежном обороте было прогрессивным шагом.

В 1654 году при царе Алексее Михайловиче (1645–1676) начали чеканку серебряных монет, на которых впервые была помещена надпись «рубль», а на лицевой стороне — двуглавый орел. Монеты производились с помощью переделки из западноевропейских иоахимсталеров, которые в России получили народное название «ефимки».

Совершенствование денежной системы продолжилось и при Петре Великом — были выпущены золотые червонцы, серебряные рубли и медные копейки. Петровским приемом, когда золотые деньги эмитируются для внешнего рынка, а серебряные и медные — для внутреннего, спустя два века воспользуются большевики.

В 1769 году во время царствования Екатерины II в России начали печатать бумажные денежные знаки — ассигнации. Они представляли собой долговые квитанции, которые можно было обменять на монеты в Ассигнационном банке. Первые бумажные деньги оставались в обращении до 1843 года.

Недостатком ассигнаций было то, что в каждой губернии и даже уезде проводилась собственная котировка их стоимости при обмене на серебро. Реформа министра финансов Е. Ф. Канкрина в 1839 году сделала главным средством платежа серебряный рубль. Одновременно с этим был начат выпуск депозитных билетов достоинством от 3 до 100 рублей, которые объявлялись законным платежным средством, обращающимся наравне с серебряной монетой. В связи с неурожаем 1840 года, кроме депозитных, начали выпускать и кредитные билеты.

Серебряный монометаллизм просуществовал до конца XIX века, когда в результате денежной реформы 1895–1898 годов в России вслед за капиталистическими странами Европы был введен золотой стандарт.

Денежные реформы после революции

Пришедшие к власти большевики относились к деньгам со скепсисом, ведь согласно коммунистической доктрине в будущем деньги исчезнут. Так что первые годы советской власти печатный станок был включен на полную.

С ноября 1917 по июль 1921 года денежная масса увеличилась в 119 раз. За один месяц деньги советской республики — так называемые совзнаки — теряли до половины своей покупательной способности. Потратить деньги было проблематично даже тем, у кого они водились в достатке, поскольку крестьяне отказывались торговать за совзнаки. Ситуация усугублялась тем, что местные деньги выпускали и региональные, и белогвардейские власти. Всего на территории бывшей Российской империи обращалось свыше двух тысяч различных дензнаков.

Советское правительство приняло решение создать систему параллельного обращения двух валют — твердой (золотого червонца) и подверженной инфляции (совзнаков). Только в апреле 1924 года выпуск падающей валюты был прекращен, ее место заняли казначейские билеты, серебряные и медные монеты. Золотые червонцы, как правило, были предназначены для внешней торговли.

Следующая реформа была организована в 1947, спустя два года после окончания Великой Отечественной войны. Ее смысл заключался в изъятии из обращения денежного навеса, образовавшегося в военные годы. Впервые о денежной реформе начали задумываться еще в 1943 году, поскольку за три года войны денежная масса выросла в 2,4 раза. К концу же войны количество денег в обороте увеличилось в 3,8 раза.

Реформа 1947 года носила конфискационный характер. Цены, зарплаты и платежи остались на прежнем уровне, а наличные были обменены на новые в соотношении 10 к 1. Параллельно была произведена нуллификация рейхсмарок, обращавшихся на оккупированных территориях.

Денежная реформа 1961 года была первой в советской стране, условия которой были объявлены заранее. Ее целью была деноминация казначейских билетов 10 к 1, в то время как мелкие металлические монеты 1, 2 и 3 копейки остались в обращении и использовались по прежнему номиналу.

Последней советской реформой была «павловская», названная так по имени премьер-министра СССР В. С. Павлова. В отличие от предыдущей она была объявлена и выполнена внезапно. В течение трех дней в январе 1991 года был разрешен обмен 50 и 100-рублевых купюр, причем максимальная обмениваемая сумма была ограничена 1000 рублями на одного человека. Официально эта мера была предпринята в рамках борьбы с нетрудовыми доходами, цеховиками, а также для снижения денежной массы и остановки инфляции. О том, были ли достигнуты эти цели, экономисты продолжают спорить по сей день.

Наконец, в 1992–1993 годах была проведена полная денежная реформа в связи созданием независимой Российской Федерации. В это время бывшие советские республики приступили к выпуску собственных валют, и унаследованная рублевая масса начала поступать в Россию, разгоняя и так высокую инфляцию.

Деноминация 1998 года была последней на сегодняшний день денежной реформой в России. Тысяча старых рублей обменивалась на один новый рубль. В течение 1998 года старые и новые деньги обращались параллельно, а на ценниках указывались две цены. Конфискационный характер у этой реформы отсутствовал — старые деньги можно было обменять на новые до 2003 года.

Зарубежный опыт реформ

В других странах мира власти также корректируют денежное обращение. По сравнению с мирным временем послевоенные денежные реформы могут носить достаточно жесткий характер и проводиться в сжатые сроки.

Денежные реформы после Второй мировой войны нередко предполагали частичную конфискацию старых денег. Например, так было в Чехословакии, где 1 июня 1953 года неожиданно для всех было объявлено о проведении денежной реформы. Суммы до 300 чехословацких крон обменивались на новые в соотношении 5 к 1, суммы свыше 300 крон — в соотношении 50 к 1. В зависимости от размера схожим образом были деноминированы и вклады в банках.

Совершенно иначе был организован проект по введению общей валюты Европейского союза — евро. Денежная реформа проходила с 1990 по 2002 год и состояла из нескольких этапов. Перед запуском валюты был создан Европейский центральный банк, определены критерии бюджетных систем стран-участниц еврозоны. Безналичный евро был введен 1 января 1999 года, а банкноты и монеты появились лишь 1 января 2002 года. Изъятие старых денег проходило постепенно — магазины и банкоматы принимали унаследованную валюту, а выдачу производили в евро. Срок обмена валюты в банках устанавливали национальные власти. Чаще всего граждане могли обменять национальные дензнаки в течение нескольких лет, а в Австрии, Германии, Ирландии и Испании определен неопределенный срок для обмена старых купюр — сдать старые деньги можно и сейчас.

В Нигерии, например, правительство поставило цель одновременно с заменой купюр повысить долю безналичного денежного оборота. Для этого центральный банк нанял 1,4 миллиона агентов, которые были призваны помогать торговцам на рынках и сельским жителям открывать безналичные банковские счета. Однако в стране, где 85% денег циркулируют вне банковской системы, это оказалось неподъемной задачей. Ситуацию усугубляло то, что в Нигерии действуют только 4,5 банковских офиса на 100 тыс. человек населения. В результате к офисам банков и банкоматам образовались гигантские очереди, а торговля и повседневная жизнь оказались парализованными.

Хотя полноценной денежной реформы в России не ожидают, ряд процессов, корректирующих денежное обращение, уже происходит.

Один из них — замена купюр на дензнаки с новым дизайном. Проект стартовал в прошлом году, когда Банк России представил эскизы новых купюр. Замена будет происходить плавно до 2029 года — старые купюры будут изыматься из оборота, новые — вводиться. Кроме того, принято решение вновь начать печать 5 и 10-рублевых банкнот.

Также сообщается о запуске проекта по сбору металлических монет. В городах будут установлены терминалы, которые будут за минимальную комиссию принимать от населения копейки и рубли. Половина из них сейчас оседает в карманах граждан. Это позволит повысить оборот наличных монет и снизить затраты на их производство. О реформе по образцу 1961 года речи не идет.

Вперед, к цифровому рублю

В связи с сокращением оборота наличных денег все больше новостей приходит о денежной реформе, касающейся безналичных, цифровых денег.

Банк России, как и многие центробанки мира, вовлечен в проект создания национальной цифровой валюты — цифрового рубля. Это будет третья форма российских денег в дополнение к наличному и безналичному рублю. В отличие от последнего, цифровой рубль будет храниться в электронных кошельках юридических и физических лиц на специально созданной платформе Банка России. Все операции с цифровым рублем также будут происходить на этой платформе. Доступ к цифровым кошелькам будет осуществляться посредством инфраструктуры коммерческих банков: мобильных приложений и интернет-банков.

Платформа цифрового рубля была создана в декабре 2021 года, а с 1 мая 2023 года Центробанк подключил к тестированию системы 13 российских банков. Они будут обкатывать возможности цифрового рубля на ограниченном числе операций и клиентов. Согласно планам полное внедрение цифрового рубля должно произойти не позднее 2030 года. До этого времени необходимо будет не только перенастроить финансовую систему, но и внести революционные изменения в финансовое законодательство.

Проекты создания цифровой валюты (CBDC — central bank digital currency) в настоящее время реализуют центробанки более 100 стран мира. Багамские острова, Ямайка и Нигерия стали первыми странами, где были полностью внедрены и функционируют CBDC.

Цифровая валюта означает низкую стоимость, прозрачность и высокую скорость транзакций, а также снижение кредитных рисков. В международном масштабе создание национальных цифровых денег откроет путь к созданию общемировой синтетической валюты.

Транзакции с цифровым рублем не обязательно потребуют наличия интернет-соединения. В банковских приложениях будут созданы дублирующие офлайн-кошельки, и пользователи смогут переводить небольшие суммы друг другу посредством, например, NFC-технологии. При восстановлении подключения к интернету цифровой кошелек на онлайн-платформе обновится.

В Банке России полагают, что преимущества цифрового рубля позволят ему занять значительную долю в денежном обороте.