Руководство предприятия намерено увеличить объем - Большая энциклопедия инструкций и руководств

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10% (с 40000 тыс. руб. до 44000 тыс. руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31000 тыс. руб. Постоянные издержки равны 3000 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации:
традиционным способом
с помощью операционного рычага

1) Рассчитаем сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом:
Прибыль = выручка от реализации – (затраты на сырье + суммаз/п рабочим + мат.затраты+ амортизация + организационные расходы) = 44000 – (31000 + 3000) = 10000 тыс
. руб.
2) Рассчитаем сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации с помощью операционного рычага:
Для вычисления операционного рычага используется следующая формула:
Операционный рычаг = Вложенный доход / Чистая прибыль.
Операционный рычаг = 4000 / 10000 = 0,4
Операционный рычаг (Operating Leverage) показывает во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки, то есть в нашем случае при увеличении выручки на 10% чистая прибыль увеличится на 0,4.
Прибыль = (44000 – (31000 + 3000)) * 0,4 + 10000 = 14000 тыс

. руб.
2) Рассчитаем сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации с помощью операционного рычага:
Для вычисления операционного рычага используется следующая формула:
Операционный рычаг = Вложенный доход / Чистая прибыль.
Операционный рычаг = 4000 / 10000 = 0,4
Операционный рычаг (Operating Leverage) показывает во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки, то есть в нашем случае при увеличении выручки на 10% чистая прибыль увеличится на 0,4.
Прибыль = (44000 – (31000 + 3000)) * 0,4 + 10000 = 14000 тыс

Руководство предприятия приняло решение об оптимизации процессов закупки комплектующих, производства товаров и их сбыта
Руководство предприятия приняло решение об оптимизации процессов закупки комплектующих, производства товаров и их сбыта. 2
Руководство предприятия приняло решение об оптимизации процессов закупки комплектующих, производства товаров и их сбыта. 3
Руководство предприятия рассматривает вопрос об увеличении расходов на рекламу на 10000 тыс. руб., при
Руководство предприятия рассматривает два варианта вложения капитала в размере 50,0 млн. руб.: Вариант А
Руководство предприятия решает вопрос о модернизации производственнеой линии мощностью 50000 шт. С целью экономии
Руководство предприятия собирается внедрить новую машину, которая выполняет операции, производимые в настоящее время вручную.
Руководство компании ОАО «Вертолет+» рассматривает вопрос о замене технологического оборудования на более современное с
Руководство компании планирует в будущем году увеличить объем выпуска продукции до 3700 штук. Определить
Руководство компании рассматривает возможность выпуска продукции нового ассортимента. Это потребует инвестиций в размере 500 000
Руководство крупного завода по производству инструментов для машиностроения поставило задачу более широкого проникновения на
Руководством предприятия «Восток» в ходе реализации плана финансового оздоровления было принято решение о следующих
Руководство ОАО «Химбаз» города Дубинска, чтобы избежать убытков из-за простоя цистерн с ядохимикатами, дало
Руководство организации утвердило положения о порядке оплаты труда и о распределении части прибыли между

Источник

Руководство
предприятия намерено увеличить выручку
от реализации на 10%, (с 40 000 руб. до 44
000 руб.), не выходя за пределы релевантного
диапазона. Общие переменные издержки
составляют для исходного варианта
31 000 руб. Постоянные издержки равны
3000 руб. Рассчитайте сумму прибыли,
соответствующую новому уровню выручки
от реализации традиционным способом
(1) и с помощью операционного рычага (2).
Сравните результаты; сделайте предположение
о степени фондовооруженности данного
предприятия (3).

Решение

1.
Суммарные переменные расходы, следуя
за динамикой выручки, должны возрасти
на 10% и составить (31 000 руб. + 31 000 руб. 
10%) = 34 100 руб. Прибыль равна (44 000 руб. — 34
100 руб. — 3000 руб.) -= 6900 руб. против прежних
6000 руб.

2.
Сила воздействия операционного рычага
составляет (40 000 руб. — 31 000 руб.) : (40 000 руб.
— 31 000 руб. — 3000 руб.) = 1,5. Это означает, что
10-процентное увеличение выручки должно
принести рост прибыли на (10% 
1,5) = 15%. Следовательно, прибыль должна
будет составить 6900 руб.

3.
Результаты вычислений сходятся. По
небольшой силе воздействия операционного
рычага можно предположить, что речь
идет о неавтоматизированном производстве,
использующем, в основном, ручной
труд. Для крупных, высокомеханизированных
производств сила операционного рычага
гораздо больше, ибо для таких предприятий
характерен относительно высокий уровень
постоянных издержек (амортизационные
отчисления и проч.).

Задача 8.

По
нижеприведенным исходным данным
определить:

1.
Сколько процентов прибыли удастся
сохранить предприятию, если выручка
от реализации сократится на
25%?

2.
Процент снижения выручки, при котором
предприятие полностью лишается
прибыли и вновь встает на порог
рентабельности.

3.
На сколько процентов необходимо снизить
постоянные издержки, чтобы при
сокращении выручки на
25%
и при прежнем значении силы воздействия
операционного рычага
(3),
предприятие сохранило
75%
ожидаемой прибыли.

4.
Уровень эффекта финансового рычага.
Условная ставка налогообложения
прибыли
— 1/3.

Выручка
от реализации Переменные издержки

1500
тыс. руб.

1050
тыс. руб.

Валовая
маржа Постоянные издержки Прибыль

450
тыс. руб.

300
тыс. руб.

150
тыс. руб.

Собственные
средства Долгосрочные кредиты

600
тыс. руб.

150
тыс. руб.

Краткосрочные
кредиты
!

Средняя
расчетная ставка процента (средневзве-
шенная стоимость заемных средств)
;

60
тыс. руб.

40%

Решение

Поскольку
сила воздействия операционного рычага
равна
(450
тыс. руб.
: 150
тыс. руб.)
= 3.
то при уменьшении выручки на
25%
прибыль сократится на
(25%

3) = 75%.
Это значит, что удастся сохранить
лишь четверть ожидаемой прибыли.

2.
Если сила воздействия операционного
рычага равна трем, то при сокращении
выручки на
(100% : 3) = 33%
предприятие имеет нулевую прибыль. Если
же, к примеру, сила воздействия
операционного рычага равна двум, то
недопустимо снижение выручки наполовину
(100% : 2 = 50%).

Чем
больше сила воздействия операционного
рычага, тем меньшее снижение выручки
рассматривается как недопустимое!
Так, при силе воздействия операционного
рычага, равной
20,
недопустимо даже пятипроцентное
снижение выручки.

3.
Чтобы сохранить
75%
прибыли при сокращении выручки на 25%,
нужно в расчетах исходить из формулы
силы воздействия операционного рычага,
решенной относительно постоянных
издержек:

Сила
операционного рычага=Валовая
маржа/Прибыль=( Постоянные
издержки+Прибыль)/Прибыль

или

Отсюда
Постоянные издержки= (Сила операционного
рычага-1)+Прибыль

Следовательно,
чтобы сохранить суммы прибыли
150,0
тыс. руб. 
75% = 112,5
тыс. руб., надо, чтобы постоянные издержки
не превысили величину
(3-
1) 
112,5
тыс. руб.
= 225
тыс. руб., что на
25%
меньше исходной суммы постоянных
издержек (300
тыс. руб.).

Чтобы
полностью компенсировать 25-процентное
падение выручки и сохранить прежний ее
уровень в
150
тыс. руб., постоянные издержки должны
быть снижены до
187,5
тыс. руб. Сила воздействия операционного
рычага уменьшится до
2,25.

4.
Уровень эффекта финансового рычага
(ЭФР) определяется по формуле:

где
ЭР
—
экономическая рентабельность активов,

СРСП
—
средняя расчетная ставка процента
(финансовые издержки на
1
руб. заемных средств,
%),

ЗС
—
заемные процентонесущие средства
(банковские кредиты, ссуды),

СС
—
собственные средства.

Для
определения экономической рентабельности
активов: 1.
Суммируем прибыль
(150
тыс. руб.) и процент за кредит
(40% от
210
тыс. руб. составляет
84
тыс. руб.), итого
234
тыс. руб. Это нетто-результат эксплуатации
инвестиций (НРЭИ), представляющий
собой экономический эффект, снимаемый
предприятием с затрат, или, как уже было
отмечено ранее, прибыль до уплаты
процентов за кредит и налога на прибыль.
2.
Делим НРЭИ на объем баланса: ЭР
= 234
тыс. руб.
: (600 +150+60)
тыс. руб. х
100 = 28,9%.

Следовательно, ЭФР = 2/3 (28,9% — 40%) 	210 тыс. руб.	=
600 тыс. руб.
= 2/3 (-1 1,1%) х 0,35 = -2,6%.

Дифференциал
финансового рычага Д
=
(ЭР
—
СРСП)
—
отрицательный. Предприятие генерирует
повышенный финансовый риск. Более того,
бремя финансовых издержек по кредитам
утяжеляет постоянные издержки
предприятия и увеличивает силу воздействия
операционного рычага. Это означает,
что предприятие подвергается также
повышенному предпринимательскому риску

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Источник

Задача
1.

Балансовая стоимость
обыкновенных акций компании «Восток»
составляет 700 тыс. руб., привилегированных
акций — 150 тыс. руб., общий заемный капитал
фирмы — 500 тыс. руб. Стоимость обыкновенных
акций равна 14%, привилегированных акций
— 11%, а облигаций компании — 10%. Рассчитайте
среднюю взвешенную стоимость капитала
компании при ставке налога на прибыль
в 24%.

Решение

Всего инвестированного
капитала: К= 700+150+500=1350 тыс.руб.

Средневзвешенная
стоимость капитала компании составит:

С=WACC
= (0,14*700+0,11*150)/1350+500/1350*0,10*(1-0,24)=0,085+0,028=0,113 =
11,3%

Задача
2.

Руководство фирмы
намерено увеличить выручку от реализации
на 10% — со 100 тыс. до 110 тыс. руб., не выходя
за пределы релевантного диапазона.
Общие переменные издержки составляют
для исходного варианта 70 тыс. руб.
Постоянные издержки равны 20 тыс. руб.
Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую
новому уровню выручки от реализации,
традиционным способом и с помощью
соответствующих методов анализа
безубыточности.

Решение

1. Традиционным
способом:

— при
увеличении выручки реализации, на эту
же сумму увеличиваются и переменные
издержки: 70+70*0,10=70*1,10=
77
тыс.руб.

— сумма прибыли,
соответствующая новому уровню выручки
от реализации, составит:

Пр=110-77-20=13 тыс.руб.

2. С
помощью метода анализа безубыточности.
Для ответа
на поставленный вопрос используем
формулу ЭОР:

Тогда ЭОР до
увеличения объема реализации составит:

ВМ=100 – 70 = 30 тыс.руб.

ЭОР = 30/(30-20)=3

Предприятие
увеличило объем
реализации на 10%. Тогда ЭОР после
увеличения составит:

ВМ=110 – 70*1,10 = 110 –
77 = 33 тыс. руб.

ЭОР = 33/(33-20) =2,54

Эффект операционного
рычага снижается: каждый процент
изменения выручки дает 2,54% изменения
прибыли.

Задача
3.

По предлагаемым в
таблице данным отчета о движении денежных
средств фирмы «Север» проанализируйте
степень финансирования текущей и
инвестиционной деятельности за счет
собственных источников, зависимость
фирмы от внешних источников поступлений
средств, ее финансовую эластичность
(способность создавать денежные резервы)
и реальное состояние платежеспособности
за истекший период (год). Определите
чистый денежный поток фирмы.

Таблица

Отчет о движении денежных средств фирмы
«Север» за год (прямой метод), руб.

#G0Наименование статей	Сумма
Остаток денежных средств на начало периода (года)	8642
I. Текущая деятельность
1. Поступления
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	2 125 661
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	28 885
Прочие поступления	631 035
Итого поступлений	2 785 581
2. Расходование денежных средств
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	-1 338 971
Оплата труда персонала	-274 031
Отчисления в государственный бюджет и внебюджетные фонды	-442 314
На выдачу подотчетных сумм	-5 890
Прочие расходы	-817 059
Итого израсходовано денежных средств	-2 878 265
Чистый приток денежных средств по текущей деятельности (2 785 237 — 3 092 298)	-92 684
II. Инвестиционная деятельность
Продажа долгосрочных активов	158 264
Долгосрочные финансовые вложения	-65 819
Отток денежных средств по инвестиционной деятельности	+92 445
III. Финансовая деятельность
Получение займов и кредитов	243 250
Возврат кредитов и займов	-69 130
Результат от финансовой деятельности	+174 120
Остаток денежных средств на конец квартала (конечное сальдо)	182 523

Чистый денежный
поток 2785581-2878265+92445+174120=171881 руб.

Ликвидный денежный
поток не рассчитать из-за отсутствия
данных

Чистый приток
денежных средств2785581+158264+243250=3187095 руб.

Чистый денежный
отток 2878265+65819+69130=3013214 руб.

Чистая кредитная
позиция 243250-182523=60727 руб. на конец периода

Результаты расчетов
показали, что организация способна
генерировать положительные потоки,
достаточные для покрытия необходимых
расходов. Она способна создавать денежные
резервы (чистый денежный поток).

Задача
4.

По балансовым
данным, приведенным в таблице к задаче
1, определите, насколько эффективно
используется собственный капитал фирмы,
а также факторы, оказывающие влияние
на уровень этой эффективности (по
состоянию на конец года).

Выручка от реализации
продукции за отчетный период составляет
17 763 тыс. руб. Чистая прибыль — 250 тыс. руб.

Прокомментируйте
полученные результаты и сделайте выводы
об основных направлениях повышения
эффективности использования собственного
капитала.

Задача
5.
Имеется следующая информация о фирме:

— выручка от
реализации — 5 млн руб.;

— соотношение
выручки и величины собственных оборотных
средств — 2:1;

— соотношение
внеоборотных и оборотных активов — 4:1;

— коэффициент
текущей ликвидности — 2.

Рассчитайте величину
краткосрочных (текущих) обязательств
фирмы и величину ее внеоборотных активов.

Решение

Коэффициент
Оборотные средства

текущей =
——————————-

ликвидности
Краткосрочные обязательства

Значит, краткосрочные
обязательства = оборотные средства/
коэф-т текущей ликвидности

Соотношение выручки
и величины собственных оборотных средств
— 2:1, следовательно, величина собственных
оборотных средств составит 5млн.руб.*1/2=2,5
млн.руб.

Тогда величина
краткосрочных обязательств фирмы
составит: 2,5 млн.руб./2=1,25 млн.руб.

Соотношение
внеоборотных и оборотных активов — 4:1,
следовательно, величина внеоборотных
активов составит:2,5 млн.руб.*4/1=10 млн.руб.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Руководство предприятия приняло решение об оптимизации процессов закупки комплектующих, производства товаров и их сбыта
Руководство предприятия приняло решение об оптимизации процессов закупки комплектующих, производства товаров и их сбыта. 2
Руководство предприятия приняло решение об оптимизации процессов закупки комплектующих, производства товаров и их сбыта. 3
Руководство предприятия рассматривает вопрос об увеличении расходов на рекламу на 10000 тыс. руб., при
Руководство предприятия рассматривает два варианта вложения капитала в размере 50,0 млн. руб.: Вариант А
Руководство предприятия решает вопрос о модернизации производственнеой линии мощностью 50000 шт. С целью экономии
Руководство предприятия собирается внедрить новую машину, которая выполняет операции, производимые в настоящее время вручную.
Руководство компании ОАО «Вертолет+» рассматривает вопрос о замене технологического оборудования на более современное с
Руководство компании планирует в будущем году увеличить объем выпуска продукции до 3700 штук. Определить
Руководство компании рассматривает возможность выпуска продукции нового ассортимента. Это потребует инвестиций в размере 500 000
Руководство крупного завода по производству инструментов для машиностроения поставило задачу более широкого проникновения на
Руководством предприятия «Восток» в ходе реализации плана финансового оздоровления было принято решение о следующих
Руководство ОАО «Химбаз» города Дубинска, чтобы избежать убытков из-за простоя цистерн с ядохимикатами, дало
Руководство организации утвердило положения о порядке оплаты труда и о распределении части прибыли между

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%

.pdf

Подпишись на нашего бота Кампус Хаб и получи неограниченный доступ к материалам, а также много полезностей от Кампус и Автор24

Условие

Решение

50% решения задач недоступно для прочтения

Закажи персональное решение задач. Эксперты

напишут качественную работу за 30 минут! ⏱️

Источник

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%

.pdf

Условие

Решение

50% решения задач недоступно для прочтения

Закажи персональное решение задач. Эксперты

напишут качественную работу за 30 минут! ⏱️

Источник